German to English Bus/Financial Finance (general) mutual funds

Is this net (available) assets (and I don't mean NAV "net asset value")? Similar to the Vermögensmasse in bankruptcy and the debtor's "available" assets.)

In the prospectus for a Luxumbourg fund, under operational info, shares, it states:

"Es wird für jeden Teilfonds eine unterschiedliche Nettovermögensmasse ermittelt. Im Verhältnis der Aktionäre zueinander wird diese Vermögensmasse allein den für diesen Teilfonds ausgegebenen Aktien zugeteilt. Gegenüber Dritten haften die Vermögenswerte eines Teilfonds lediglich für solche Verbindlichkeiten, die diesem Teilfonds zuzuordnen sind."

TIA,

Ted